中银国际:维持新特能源(01799)“买入”评级 目标价升至26港元

采编:hyt15  来源:指股网  发布时间:2023-03-06 13:45:24 


【资料图】

指股网获悉,中银国际发布研究报告称,维持新特能源(01799)“买入”评级,现金分红潜力是主要投资亮点,目标价上调至26港元。假设公司在今年中报派发去年对应的分红,且2023年维持30%的派息率,新目标价对应33%的摊薄前2023年股息率。

该行提到,新特能源2022年度业绩的主要意外是公司为了加速A股上市而未宣派末期息。同时认为在硅料下行周期将要来临之时,公司分红时间点和金额是其主要投资亮点。由于2022Q4的部分产量平移到2023Q1销售,且对应售价较高,该行预计2023Q1业绩将达创纪录高位,强化2023年度分红吸引力。

报告中称,公司未宣派2022年分红,主因证监会规定企业发行证券时如果有未完成的利润分配方案,须在方案执行完成后才能发行。为尽快完成回A公司决定暂不派息,等回A完成后再宣布利润分配方案。若进展顺利预计公司会在今年中报宣派中期息分派去年度的利润。一次性的高分红通常没有太大投资价值,因为除权后股价会即时反映。但考虑到新特23年的分红潜力不低于22年,该行认为目前股价隐含的股息率具有投资价值。

关键词: 中银国际 利润分配 投资价值

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